【2025最新】準備創業卻缺啟動資金攻略 可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎？完整解析可貸額度、風險與審核重點
- 幾乎把所有壽險與投資型保單都質借到高成數，家人保障與退休規劃因此被大幅壓縮。
- 創業資金高度依賴股票質押，標的又集中在少數波動劇烈的個股或單一產業。
- 完全沒有預留現金或其他資產因應股價下跌時的維持率追繳與追加擔保。
- 對於保單借款利率、質借條件與提前解約成本沒有完整試算，只憑窗口口頭說明。
- 親友保證與個人擔保重疊度過高，一旦專案失敗會同時影響多個家庭的財務安全。
準備創業卻缺啟動資金 可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎？ 能否當作主要擔保來源順利募資呢
很多準備創業的上班族或專業人士，一邊計算裝潢、設備、貨款與人事成本，一邊低頭看著自己的保單與證券 app，心裡冒出同一句話：「可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎？如果可以，是不是就不用立刻賣掉資產，還能撐過募資前這一小段資金缺口？」現實是，金融機構在面對保單與股票這兩類資產時，有各自的風險評估邏輯，也受金融監理與授信法規的約束，並非只要「有價值」就一定能足額借出。本文會用創業者聽得懂的語言，把壽險保單、投資型保單、定期壽險、上市櫃股票、ETF 與未上市持股拆開來看，說清楚它們在銀行眼中的折抵成數、質押流程、法規限制、常見地雷，以及哪些情境適合作為啟動資金的輔助擔保，哪些情境則應該老實把它當作風險緩衝，而不是拿去「梭哈」。我們也會搭配實際案例與 Q&A，讓你在正式談資金前，就先用一套清晰的架構檢視自己的擔保品實力與風險承受度。
啟動資金缺口長什麼樣：把創業夢變成數字前先看現金流
多數人開始思考創業籌資時，腦中是一張模糊的藍圖：我要開一間咖啡廳、成立工作室、做一個線上品牌，然後自然會想到手上有哪些資源可以撐起第一步。這時保單與股票往往被視為「最不痛的選項」，因為你覺得它們只是躺在那裡、帳面有數字，又還沒有真的變成日常生活中依賴的現金流。問題在於，如果沒有先用現金流的角度把創業計畫拆開，你很容易在還沒算清楚「需要多少錢、什麼時候要進來、什麼時候要出去」之前，就急著問自己：可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎？一旦順序反了，就很容易為了湊到眼前看起來勉強夠用的額度，而忽略未來兩三年可能遇到的景氣循環、客戶延遲付款、庫存壓力與個人家庭支出。
一個比較健康的做法，是先把創業夢拆成三張表：第一張是「一次性投入表」，包括裝潢、裝備、系統建置、品牌設計與開店前的宣傳；第二張是「三到六个月營運試算表」，估算至少半年內每個月的固定成本（租金、人事、水電、訂閱服務）與變動成本（原物料、物流、支付手續費）、以及保守、中性、樂觀三種營收情境；第三張則是「個人與家庭財務表」，誠實列出目前的存款、既有貸款、保單現金價值、股票市值以及不可犧牲的緊急預備金。當這三張表都寫出來之後，你才會真正知道自己的啟動資金缺口是 50 萬、150 萬還是根本逼近 300 萬，進一步才有資格回頭討論：哪些資產可以被拿來當擔保品、可以借到多少成數、在最差情況下會不會連個人保障與長期投資都被一夕清空。這些基礎功看似與法規無關，卻是任何銀行或融資窗口在評估你時，最在意的「整體故事」。如果你想先用一篇文章理清創業金流，可以參考這篇延伸整理： 創業資金規劃與擔保品思維全攻略。
從銀行角度回答：可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎？
回到大家最在意的問題：「可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎？」如果從銀行授信的角度來看，答案通常不是簡單的「可以」或「不可以」，而是「在什麼條件下、可以拿多少成數、扮演主角還是配角」。金融機構在評估任何一種擔保品時，關心的核心是三件事：一、價值是否穩定且容易查證；二、在你無力償還時是否容易變現；三、變現過程中是否存在法律爭議與道德風險。壽險與部分投資型保單，因為有明確的「保單現金價值」以及較嚴謹的契約架構，一般來說較容易被視為可以運用的資產；而上市櫃股票、ETF 則因為有每日市價與交易市場，也有機會透過證券質押、綜合授信等方式，換取一定比率的額度。然而，這並不代表你所有的保單都合適、更不代表你手上的每一檔股票都能被銀行接受。
例如，一張保單是否可以被質借，不只看保額大小，還要看保單種類（傳統壽險、投資型壽險、年金險）、繳費狀況、是否有保費墊繳紀錄，甚至還要看保單的發行公司信評與監理狀況；股票方面，金融機構通常只接受流動性高、價格波動相對可控的標的，對於成交量稀薄或屬於投機性質的個股，折數會壓得很低，甚至直接排除。更不用說未上市股權，雖然在你心中可能價值連城，但在銀行眼中卻常常等於「高風險、難評價」。所以與其單純問「可不可以」，不如反過來問：「在我這種條件、這個創業計畫下，金融機構願意如何看待我的保單與股票？」你可以搭配這篇進一步了解銀行端的授信邏輯： 創業融資視角下的擔保品分類與授信評分。這樣再回頭思考，可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎，其實就會清楚很多。
壽險、投資型保單如何變成額度：解構保單借款與保單質借
談到保險，很多人腦中只浮現兩種用途：一是出事時能理賠，二是可以辦「保單借款」。但若你打算把保單納入創業啟動資金的整體籌資策略，單純依賴保單借款功能往往不夠，還得理解「保單質借」或「保單作為授信擔保」這些更進階的運用方式。簡單來說，保單借款是保險公司直接根據保單的「現金價值」借錢給你，利率、上限與還款方式由保險公司訂定，不需要額外徵信，速度通常較快，但金額多半不足以支撐中大型創業計畫，而且利率未必比銀行優惠。保單質借則是把保單當作一種可以變現的資產，提供給銀行或其他金融機構作為擔保，藉此爭取更大的額度或更好的條件，過程中會涉及保單質權登記、保險公司與銀行三方的權益安排，以及一旦出險時保險金如何優先償還等細節。
具體來看，不同型態保單被採用為擔保品時，金融機構會抓不同的折數（也就是你能借到的比例）。例如現金價值相對穩定的傳統壽險，折數可能在 70% 左右；投資型保單因為連動投資市場，折數通常會更保守；而純保障型的定期壽險則幾乎沒有可用的現金價值，自然也談不上拿來當擔保。以下是一個概念示意表，讓你更清楚知道自己手上的保單大概落在哪一區間（實務上仍需依各家機構政策與個人條件而定）：
| 保單類型 | 主要特性 | 可用現金價值特性 | 概念上可能折數範圍 | 創業運用提醒 |
|---|---|---|---|---|
| 傳統壽險／終身壽險 | 保障＋儲蓄性質較明顯 | 現金價值成長較可預期 | 約 60%～70% | 適合作為輔助擔保，但要注意保費是否已繳足與是否影響家人保障 |
| 投資型壽險 | 連結基金或投資標的 | 價值波動度較高 | 約 40%～60% | 市場下跌時可能被要求補足擔保，對創業現金流壓力較大 |
| 年金險／儲蓄險 | 以穩定累積與給付為主 | 現金價值多較穩定 | 約 50%～70% | 可視為中長期安全墊，質借前要先想清楚退休與家庭規劃 |
真正做決定之前，你還需要從風險管理的角度審視：如果把保單拿去質借，萬一創業不如預期、無法如期還款，保單是否可能遭到減額、解約甚至影響家人未來的保障？你也要問自己，這張保單原本是為了什麼目的設計的，是拿來保護家庭主要收入來源，還是單純為了理財而買？當你愈清楚分辨「創業風險」與「家庭保障」是兩件不同的事情，就愈不會把所有籌碼都押在同一個風險池裡。如果想更細看保單借款與質借的數字拆解，可以搭配閱讀： 保險擔保品的折數、利率與還款機制實務解析，再回頭檢視自己手上的每一張保單。
股票與 ETF 質押：市值折扣、維持率與追繳風險一次說透
如果說保單提供的是一種相對穩定、偏向「慢熱型」的擔保品，那麼股票與 ETF 就像是高敏感度的溫度計，市場一升一降，你的擔保價值也會跟著擺盪。很多創業者在牛市時看著自己的投資帳戶綠油油，心裡自然會出現：「既然我帳面上有這麼多市值，可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎？我把股票質押出來拿去創業，等公司穩了、股價再上來，一次把貸款還掉不就好了？」這樣的想像並非完全不可能，但必須先理解「質押成數」與「維持率」兩個關鍵概念。證券質押或股權質押通常不會以市值 100% 給你額度，而是依標的風險、流動性與集中度抓出 40%～70% 不等的成數；質押後，如果市場下跌導致你的擔保價值跌破一定門檻，金融機構就會發出追繳通知，要求你補充擔保或提前還款，否則可能強制出售你質押的股票。
對創業者來說，最怕的不是股價短暫回檔，而是在公司最需要現金的時候，因為市場修正被迫賣股還款，等於在「低點賣出」鎖住虧損，還破壞了原本用來支撐創業的資金結構。尤其是高度集中的單一股票部位，如果又屬於波動較大的產業，一次行情修正就可能引發連鎖效應。因此，在考慮股票質押時，務必要先做幾道壓力測試：假設股價下跌 20%、30%、甚至 40% 時，質押成數與維持率會怎麼變化？你是否有額外現金或其他資產可以補繳？或者必須拉高現金準備，刻意降低可質押成數，讓自己在遇到大波動時仍有緩衝空間？如果你對這些計算不熟悉，可以參考這篇把質押風險拆得很細的文章： 股票質押、維持率與追繳機制完整圖解，再回頭評估自己是否承受得起「股市＋創業」兩種高風險同時疊加。
擔保品在授信流程中的位置：從徵信、現金流到風險分散
很多創業者在和銀行或融資公司接洽時，常不自覺把焦點全部放在「我有多少擔保品」，彷彿只要資產夠多、折數夠高，貸款就一定能過。實務上，擔保品在授信流程中的角色比較像是「加分項」或「風險緩衝」，而非唯一的決定因素。金融機構真正關心的是你能不能穩定還款，而還款能力來自兩個部分：一是你本身或公司預期的現金流；二是外部可用於清償的資產與擔保。換句話說，即使你手上有不少保單與股票，如果個人信用紀錄不佳、現金流預估嚴重不合理，或者創業計畫根本沒有清楚的營收模型與成本控制，銀行仍然有可能認為整體風險過高而婉拒，或者即便核貸，利率與其他條件也不會漂亮。
因此，在籌資談判的思維上，你可以把整個授信流程拆成幾個層次來看：第一層是你的個人信用與既有債務狀況，包括聯徵紀錄、過去是否有延遲繳款、目前循環與分期的比例等；第二層是現金流與商業模式，也就是你如何說服金融機構相信這筆錢不是拿去「補動不了的洞」，而是能透過合理的營運計畫產生現金流，把本金與利息穩定還回來；第三層才是擔保品，包括你手上的壽險、投資型保單、市值較穩定的股票或 ETF、甚至是家人可以提供的房產或保證人。當你理解這個順序，就不會只問「可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎」，而會改問：「我目前的整體信用與現金流故事，搭配這些擔保品，是否足以換到合理的利率與額度？」如果你想了解授信審核各階段的思考，可以參考： 創業貸款流程與審核關鍵節點總整理，再把自己的條件一一對照。
創業者實戰組合：保單＋股票＋保人怎麼配才不會過度槓桿
真實世界裡，很少有人只靠單一擔保品就撐起整個創業資金架構。比較常見的反而是「組合拳」：一部分來自個人存款與家人支援，一部分來自信用貸款或中小企業貸款，再搭配適度的保單質借、股票質押與親友保證。這種組合方式最大的好處，是可以分散風險來源，避免任何一個資產或一個人承受過高壓力。但組合也有組合的學問，例如保單通常適合扮演「穩定、長期」的安全墊，不宜過度質借到讓原本的家庭保障岌岌可危；股票則因波動度高，更適合在你本身就能承受市場風險時，作為額外的流動性來源，而非把全部創業資金壓在質押之上。親友保證看似方便，卻牽涉信任與關係，一旦創業不如預期，後果往往不是用錢就能完全彌補。
在設計自己的擔保組合時，可以先畫一張風險雷達圖，列出每一種可能動用的資源：自己與伴侶的保單、個人投資組合、可動用存款、房產與車輛、親友願意提供的保證，然後替每一項標上「對生活與家庭的重要程度」、「如果失去會有多大影響」、「在最壞情境下可以承受到什麼程度」。接著，試著把創業需要的金額拆成「啟動必需」、「成長擴張」與「緊急預備」，分別對應不同性質的資金來源。例如啟動必需的部分，可以優先使用較穩定、成本較低的資金；成長擴張階段，則可以考慮引入外部投資或較具彈性的融資工具；緊急預備金則盡量不碰。這樣做的好處，是你在實務上和金融機構談條件時，不會只剩下那句可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎的單一問題，而是可以拿出一整套財務風險管理邏輯，讓對方感受到你是有意識地在運用槓桿，而不是在情緒上賭一把。更多針對擔保結構與保人風險的說明，可以延伸閱讀： 創業貸款聯保人與資產配置風險評估。
風險對照黑表：保單與股票當主要擔保時最容易踩的坑
把保單與股票當成籌資工具本身並沒有錯，錯的是在不了解風險的情況下，把它們當作「免費午餐」。要判斷自己是不是走在危險邊緣，一個簡單的方法是把常見雷點寫成一張黑名單，逐項對照。如果你同時踩中了三項以上，就要非常小心，因為這代表你的創業風險、家庭風險與市場風險極有可能糾結成一團，只要任何一顆多米諾骨牌倒下，就可能連動整個系統。下面這份條列清單，可以當作你在和窗口談「可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎」之前，先用來自我檢查的參考：
如果你在閱讀黑名單的時候心裡一陣發毛，那代表你已經察覺到風險正在聚集，這是一件好事。接下來要做的，就不是急著否定自己的創業計畫，而是冷靜地重新調整槓桿比例。你可以先把最關鍵、無可取代的保單從質借清單中暫時剔除，轉而尋找其他融資工具，例如較長天期、利率相對合理的中小企業貸款，或者在商業模式更成熟後再引進股權投資。至於股票部位，則可以視市場情況分批降槓桿，將質押額度控制在自己真實能承受的範圍內。記得，創業的成功除了勇氣與執行力，更需要一份「活得夠久」的耐心，而財務上的安全邊界，就是讓你活得夠久的重要條件之一。
談判與規劃心法：用數據說服金融機構而不是只喊理想
當你準備好創業計畫書、三張財務試算表與擔保品清單，走進銀行或融資公司時，其實就已經完成了大半的功課。剩下的關鍵，是用什麼樣的態度與邏輯，把這些數字轉化成讓授信人員聽得懂、也願意相信的故事。與其一開口就說「我有幾張保單、多少股票，可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎」，不如先從「這個事業要解決什麼問題、目標客群是誰、預計用多久達到損益兩平」開始，接著說明你自己與團隊在產業中的經驗與優勢，再慢慢帶出財務規畫與風險控管。當對方感受到你不是只是在追求一場浪漫的創業夢，而是以一個經營者的心態看待現金流時，擔保品反而會自然被視為你整體實力的一部分，而非勉強湊出來的籌碼。
在具體談條件時，你可以準備幾種不同的情境：例如「以保單質借為主、股票質押為輔」的保守版、「增加部份信用貸款搭配較低折數質押」的平衡版，以及「引入家人房產或保人、降低保單與股票壓力」的穩健版。把每一種方案的額度、利率、月付金額與最壞情況的還款能力整理成一張清單，讓對方看到你已經事先做好功課，而不是在現場才臨時東湊西湊。你也可以適度引用官方與專業文章來支撐自己的論點，例如展示你曾閱讀過的實務解析： 保單與股票作為創業融資擔保之優缺點總整理。當你把討論拉到「如何設計一個雙方都可接受的風險結構」，而不是單純在利率上殺價時，金融機構願意協助你調整條件的空間往往會大很多。
案例分享 Q&A：三種創業者用保險、股票籌資的完整復盤
A 這位餐飲主管在連鎖體系待了十年，決定開自己的小店，但手頭現金只有 80 萬，初估裝潢與前期營運至少得準備 200 萬。他擁有兩張終身壽險與一張年金險，累積現金價值約 120 萬，另外持有 150 萬左右的全球配息 ETF。當他提出可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎這個問題時，我們先帶他做了三個層次的檢視。第一層是家庭保障：這些保單是否承擔了他身為家中主要收入來源的保障功能？若質借過高，一旦發生風險是否會讓家人陷入困境？經過與伴侶討論後，他們決定最高僅動用約六成的保單現金價值，保留足夠的死亡與失能保障。第二層是市場風險：ETF 雖然標的分散，但仍可能面臨 20%～30% 的短期回檔，因此質押成數不宜拉太高，並須預留現金以應付追繳。第三層才是融資結構設計：最終，他們規劃以保單質借約 70 萬搭配中小企業貸款 80 萬，再補上 50 萬自備款，將股票質押保留為緊急備援而非一開始就壓滿。這樣的結果雖然短期內讓他們必須更精準控制裝潢與前期行銷預算，卻讓整體風險在可控範圍內，後來店裡在一年半內達到損益兩平，也順利在業績穩定後逐步歸還保單質借，讓保障回到原本的軌道。
A 這位工程師多年來以接案維生，累積不少技術與人脈，也投資了不少高科技成長股與投資型保單。他的初步構想是：把部份成長股質押，再搭配投資型保單的現金價值，集中一筆一兩百萬當作產品開發與行銷預算。聽起來似乎合理，但當我們把他的投資組合拉出來看時，卻發現集中度非常高，單一產業與單一國家權重遠超過一般建議水準。若這時只用一句可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎來思考，很容易忽略「創業風險＋股市風險」雙重疊加的殺傷力。於是我們先做了幾個壓力情境：假設科技股在未來一年內修正 30%，他的質押維持率會掉到什麼程度？需要補繳多少？在 SaaS 產品尚未穩定變現前，他是否有其他現金來源可以應付？模擬結果顯示，只要遇到中度修正，他就會在產品尚未成熟時被迫賣股，等於同時在「低點被洗出市場」與「創業資金斷炊」。最終的調整方案，是先將部份持股轉為波動相對較低的 ETF，同時刻意把質押成數壓低，讓即使在 30% 修正的情況下也不至於被追繳；再搭配較小額的保單質借，以及保守估計收入的現金流管理。這樣雖然讓他短期內可用的啟動金略少，但換來較長的試錯時間，對於需要耐心打磨產品與商業模式的 SaaS 創業來說，反而是一種更務實的選擇。
A 這對夫妻決定一起開一家結合咖啡、選物與手作課程的複合店，兩人討論時不斷圍繞在可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎這個問題上。先生有穩定的科技業薪資與幾張壽險保單，太太則長期投入股息型股票與 ETF，投資方式相對穩健。若單純從資產角度看，把兩人的保單與股票全部加起來質押或質借，確實可以撐出一筆不小的額度，但這樣做也意味著一旦專案失敗，兩人的長期保障與投資佈局都會遭到重創。經過多次討論，他們決定採取「角色分工」的方式：由先生主責與銀行往來，以薪資與部分保單作為主要授信依據，同時把貸款結構設計成店裡營運情況良好時可以提前部分還款，以降低長期利息負擔；太太則保留大部分股票與 ETF 投資，只在必要時提供小比例質押作為備援。除此之外，他們還刻意把個人與店務帳戶分開管理，將每月盈餘按一定比例撥入還款準備與再投資基金。這個案例會成功，不是因為他們有多少擔保品，而是因為他們願意花時間釐清彼此在創業與家庭中的角色，並把風險切分得足夠細緻，讓任何一方即便面對最壞情況也不至於整個人生被拖垮。
FAQ 長答：關於保單質借、股權質押與創業融資的常見誤解
A 不一定。保單現金價值高只代表你過去有持續繳費與累積，並不代表它就應該被視為創業資金的第一順位來源。你要先問的問題其實是：「這張保單在我整體人生規劃裡扮演的是什麼角色？」如果它是用來保障家中唯一主要收入者，或是預計在未來十幾二十年提供子女教育與退休現金流，那麼把它質借到高成數，就等於把長期安全網拿去換短期的創業機會。一旦創業失利、不小心解約或被迫縮減保額，後續想再補足保障成本會變得更高，尤其是年紀增加、健康狀況變化之後。因此，與其問可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎，不如先區分「可承擔風險的保單」與「應該留給家庭的保單」。前者可以適度質借，但也建議控制在不影響日後保費與保障的範圍內，並預留還款計畫；後者則盡量不要輕易動用，除非你已經有其他方式補上未來的保障缺口。
A 股票質押之所以讓人心動，是因為你可以在保有持股的情況下取得額度，彷彿一邊享受未來漲幅、一邊拿到現在的現金。但實務上，質押背後的最大風險，就是你無法控制市場短期波動。在順風局時，一切看起來都很合理；但在逆風局時，只要股價跌破維持率，你不但要面對追繳，還可能在最不想賣股的時候被迫賣出。這對正在創業的人特別危險，因為此時你多半已經把可支配現金投入在產品、設備或行銷上，要在短時間內再擠出錢來補繳並不容易。更何況，如果你的投資集中在少數高波動個股，單一消息或產業循環就可能帶來 30% 以上的跌幅。因此，即便你長期非常看好某檔股票，也建議保守看待質押成數，把它當作輔助資金來源，而不是主力，並事先做出「跌到哪個價位必須認賠減碼、哪個價位會選擇用現金補繳」的規則。這樣，在面對可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎這類誘惑時，你會更清楚自己能承受的底線在哪裡。
A 從授信角度來看，擔保品的確可以降低金融機構在「你無法按時還款」時的損失風險，因此一定程度上有助於核貸，但它並不是萬靈丹。授信人員會同時評估你的信用紀錄、現金流預估、產業風險與創業計畫的可行性，如果這些部分都不理想，就算你拿出很多資產，他們仍可能選擇觀望或只願意給出保守的額度與較高的利率。相反地，如果你的財務紀律良好、創業計畫扎實、產業結構健全，即便擔保品有限，金融機構也可能願意透過政府中小企業保證機制或其他方式協助你把案子做成。因此，在思考可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎這件事時，請把它視為整體融資拼圖中的一塊，而不是全部。真正能說服銀行的，是你願意把這塊拼圖和其他拼圖一起擺上桌，讓對方看到一個完整且經得起時間考驗的藍圖。
A 表面上看起來是的，因為在文件上，擔保品與債務責任會由親友共同承擔，你個人名下的資產壓力似乎變小了。但實際上，你只是把部分財務風險轉移給對方，並在兩個家庭之間建立了一條隱形的「風險連結」。當創業順利時，大家都會覺得這是雙贏；但一旦事情沒有照計畫發展，這種連結就可能演變成關係的壓力源。尤其是當雙方對於「可以承受的最壞情境」認知不同時，未來容易出現「你當初說不會有事」、「你不是保證過市場一定會起來」這類難以用金錢衡量的傷害。因此，在接受親友提供保單或股票當擔保之前，務必把所有可能情境談清楚，包括最壞情況下誰負責處理貸款、是否會賣出資產、兩邊家庭的生活最低底線在哪裡。若無法做到完全透明與坦白，就算文件上看起來很有利，長遠來看也不一定是好選擇。換句話說，親友擔保能夠補強「資產面」，卻無法替你解決「商業模式與現金流」的根本問題，在回答可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎這個問題時，一定要把這層關係風險也一併算進去。
A 很多成功故事都喜歡強調「抓住時機」的重要性，於是我們很容易把「快」當成唯一準則，覺得只要機會出現，就應該毫不遲疑地把能用的資源全部押上。但如果你冷靜回顧那些真正走得久的創業者，就會發現他們在關鍵資產與槓桿運用上，往往比一般人想像得更保守。保單與股票確實可以在關鍵時刻幫你打開一道門，但前提是你已經對自己的商業模式、現金流節奏與最壞情境有足夠了解，而不是在資訊模糊時就匆忙下決定。與其急著問可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎，不如先問自己：「如果這個計畫延後一年、用較小規模試行，我是否仍然有機會證明它的可行性？」如果答案是肯定的，那麼也許你可以先用較低槓桿的方式驗證市場，再視結果決定是否進一步動用保單與股票。這種先求活下去、再求放大的節奏，往往比一次壓滿來得更接近長期成功的樣貌。
A 當事業已經運轉一段時間、突然遇到景氣變化或重大事件導致現金流吃緊時，很多人會把保單質借與股票質押視為「最後防線」。這種做法並非完全不可行，但關鍵在於你是把它當成「修正商業模式的緩衝期」，還是只是延長結束的時間。如果現金流壓力來自短期因素，例如客戶回款延遲、一次性大額投入或季節性淡旺季差異，且你對未來兩三季的訂單與營收有相對明確的掌握，那麼適度動用保單與股票作為過渡性資金，有機會幫助你熬過關鍵期。但若壓力源自於根本性的問題，例如毛利結構過低、產品與市場不匹配、固定成本遠超出市場規模，那麼再多的擔保品只是讓你多撐幾個月，卻沒有改變終局。這時候，比起急著問可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎，更重要的是回頭檢查商業模式是否需要大幅調整，甚至認真思考是否應該縮編或暫停，保留資產與人生重新出發的空間。把保單與股票視為「保護未來」的工具，而不是只用來「延長現在」的止痛藥，是在逆風時期特別重要的心態。
延伸閱讀：把零碎知識接成你自己的創業融資 SOP
讀到這裡，你應該已經對可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎這個問題，有了比「可以／不可以」更立體的回答。但真正重要的，是把這些概念轉化成你的行動清單：先算清楚啟動資金缺口與現金流節奏，再盤點保單與股票的可動用範圍，最後設計一個不會把自己與家人逼到牆角的融資結構。若你想進一步把細節打磨得更完整，可以參考下列延伸閱讀，從不同角度補強自己的判斷架構：
・想從合約與條款角度檢視各種融資工具對創業者意味著什麼，可以閱讀：
創業貸款條款逐條拆解與談判重點，學會看懂利率、開辦費、違約金與提前清償條款的細節。
・若你關心的是創業失敗時如何保護家庭與個人財務，可以參考：
創業者家庭保障與風險切割實戰指南，把保單與投資重新定位為風險管理工具。
・若你已經進入營運階段，需要思考下一輪擴張資金從哪裡來，可以延伸閱讀：
從自有資金到股權投資：創業成長期的資本策略，了解何時該從債務轉向股權、如何面對投資人與股權稀釋。
當這些知識逐漸被你消化並整理成自己的 SOP，你就不再只是被動地接受「銀行願意給什麼」，而是能主動設計「自己願意承受什麼」的創業資金結構。到那時，保單與股票不再只是讓你焦慮的數字，而會變成你在不同人生階段可以調整的工具。
行動與提醒：下一步該做什麼檢查，才配得上你的創業計畫
在真正走進銀行、融資公司或與親友談擔保之前，請先給自己一個晚上的時間，重新整理這篇文章提到的幾個關鍵：第一，確認你已經完成三張表──啟動投資、營運現金流與家庭財務；第二，盤點所有保單與股票，區分哪些可以承擔風險、哪些應保留給未來；第三，設計兩到三種不同槓桿程度的融資方案，並為每一種方案寫下最壞情境以及你願意採取的對應行動。當你做到這個程度，再去問可以用保險、股票做為借錢的擔保品嗎，其實也已經接近自己心中的答案。最後，如果你希望有專業窗口協助檢視條件、比較不同管道的優缺點，不妨善用可靠的諮詢平台，讓別人幫你檢查可能忽略的風險角落。
創業是一場長跑，而不是短衝。你此刻手上的每一張保單、每一股股票，都是未來可能保護你與家人的盾牌。選擇在什麼時候、用什麼方式把它們暫時放到資金戰場上，是一個需要謹慎對待的決定。希望這篇文章能幫你把「能不能」變成一串具體可執行的步驟，讓你在做出任何大筆財務決策前，都能先問自己一句：這樣的槓桿，是為了放大機會，還是只是延後面對現實？當你誠實回答這個問題，你就已經朝成熟創業者跨出一大步。
更新日期：2025-12-01